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欧洲户用储能市场“急冻”之后，中国户储重大的产能还能往那边去？

自2022年最先，非洲经济最蓬勃的国家——南非成为了中国户用储能的新“热土”。南非电力供应的严重欠缺和安装激励政策，推动了南非光储市场的快速发作，一些捉住风口的中国户储企业在这片土地上赚得盆满钵满。

德业股份是典型代表，早在2019年就通过和当地企业互助进入南非市场，乐成踩中该轮风口。2023年上半年其对南非销售额跨越11亿元，同比增进跨越3倍，且仍能够保持50%以上的毛利率，说躺着赚钱并不为过。

紧随德业股份，包罗大秦能源、阳光电源、蜂巢能源、派能科技、锦浪科技、鹏辉能源、固德威等户储企业也纷纷涌入南非。但总规模不足百亿元的南非市场远远不足以承接这些需求，这导致南非户储杀成一片红海，市场也快速饱和。

“现在南非的户储经销商门店里大部门是中国品牌，库存至少还能再消化一年。”一位关注外洋市场的储能剖析师告诉36碳。

据他考察，现在仍不停有海内户储厂商进入南非市场，今年3月在约翰内斯堡举行的非洲未来能源展上，大部门参展商来自中国。在南非市场显露疲态后，厂商们也把眼光向尼日利亚、摩洛哥、马里、肯尼亚等非洲其他市场转移。

36碳制图 数据泉源：海关统计数据

不外，和大部门出海产业一样，想在亚非拉品级三天下国家赚钱向来都是更难的。

南非以外的非洲市场一方面经济生长水平整体远不及南非，户储市场容量小且利润率低，同时市场处于尚未被开发的状态，前期开拓难度极高。与这些市场相比，南非户储市场显得像是个另类。

“很难说非洲市场是不是时机，非洲许多国家对于户储的普及度和认知度都是完全不够的，但连产业链基础也没有，拓荒很艰辛，我们也只能逐步来。” 谈及在非洲的结构，一位头部户储市场的市场司理Mark对36碳说道。

01 一场短暂的小热潮

复盘近两年南非户储市场的发作，其诱因与曾经的欧洲户储市场颇为相似，由当地电力市场环境与政府津贴政策两方面缘故原由共振而形成。

在电价高昂的西欧区域，安装户储的主要目的是节约电费，而在电力系统懦弱的南非区域，缺电限电异常严重，安装储能就成为保障家庭电力供应最为有用的手段，是更为迫切的“刚需”。

Mark告诉36碳，南非险些每人手机都装着一个Load shedding Notifier的手机应用，南非天天的停电设计会提前一天推送，南非人就像看天气预告一样已经对此形成了习惯。

尤其是在2022年，南非遇到开国以来最严重的电荒，整年限电（Load Shedding）天数甚至超200天，最高到达8级停电，天天停电4次以上。

此外，南非政府为了激励可再生能源的行使和削减对传统能源的依赖，推出了一系列政策和激励措施，如上网电价津贴、税收减免等，这些都促进了户用储能市场的增进。

极端的限电和政府的津贴迅速动员了南非市场的户储需求。机构EESA的数据显示，2021年、2022年南非市场的户用储能装机量划分为0.25 GWh、0.55 GWh，同比增速高达120%。以德业、大秦等为代表，一批早已结构南非光储市场的中国厂商吃到了盈利。

市场发作刺激下，包罗华为、鹏辉能源、蜂巢能源、博力威等在内的数十家海内户储企业纷纷进入南非抢占市场，导致市场供需失衡。原就利润率不高的南非户储市场迅速掀起了价钱战，杀成一片红海。

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多位外洋户储从业者告诉36碳，后入局的蜂巢能源为抢占市场把南非市场的价钱打到了“地板价”，蜂巢能源作为电芯厂有成本优势敢打价钱战，这让外购电芯的户储集成商受到挤压。

南非户储经销商门店      图片泉源：Ben Cai 拍摄

与此同时，自去年下半年以来，南非的限电情形也获得了一定水平的改善。这导致2023年南非户储市场需求的增速也有所放缓。机构EESA数据显示，2023年南非市场的户用储能装机量为0.73GWh，同比增速仅为32.7%，远低于上一年的120%。

供应端的快速增进和需求端的增速放缓，导致南非户储市场形式迅速恶化，价钱暴跌，库存高企，企业谋划压力陡增。

此前曾大大受益于南非市场的德业股份，也受到该市场遇冷的负面袭击。今年一季度其营收和净利润双双下滑，对此德业注释称，南非市场同比去年同期泛起下滑，而其他市场尚不足以笼罩去年同期火爆的南非市场增量。

另一家结构南非市场的企业博力威也在今年5月的投资者关系流动纪录中示意，受到南非户储市场竞争加剧，下游库存压力的影响，公司户用储能营业承压。

02 非洲户储，被争抢的“鸡肋”？

南非是非洲最蓬勃的国家，同时也是非洲*的户储市场，已经算得上是非洲户储市场最肥的一块蛋糕，纵然这块蛋糕也有点 “鸡肋”。

上述储能剖析师告诉36碳，南非的人均GDP仅为6800美元，约莫为中国的一半，但同时存在着显著的贫富差距，因此大多数通俗家庭对于户储价钱极其敏感，不追求品牌和品质，只追求低价、能用，甚至牺牲质保。这导致走中高端定位的户储厂商较难做大规模，而如尚科、美世乐等走*性价比蹊径的小企业则如鱼得水。

机构BNEF数据显示，2023年全球户储新增装机的前五大国家划分为德国（5.11 GWh）、意大利（3.387GWh）、美国、日本、澳大利亚，而南非市场（0.73GWh）的体量甚至无法进入全球前5。

而其他非洲国家无论是经济蓬勃水平，照样户储市场的整体规模都远不及南非，在全球户储市场中也缺乏存在感。

继南非后，非洲*大经济体、有着两亿多人口的尼日利亚也被给予厚望，有接棒南非、生长户用储能的潜力。现在也有传音控股、海辰储能、阳光电源、德业股份、朗特智能等厂商介入其中。

但尼日利亚2022年的人均GDP不到南非的1/3，通俗家庭对于户储价钱同样高度敏感，这对于厂商的成本控制能力和市场战略也是不小的磨练。

不外，在中国户储厂商重大的产能和增进焦虑眼前，没有“性感”可言的非洲户储市场仍然成为了中国户储厂商群集的“战场”。

与南非相比，非洲其他国家的户储市场有着一定的相似性，这些国家的电力系统大部门都对照懦弱，存在着较频仍的故障，住民需要自备燃油发电机来保障电力供应，对于储能系统有着较为刚性的需求。

在此靠山下，部门厂商选择了加倍细分的高端产物市场。“纵然是更贫穷的黑非洲国家也有一定数目的富人群体，对于购置家庭储能存在着一定量的需求。”一家定位高端的户储品牌的市场司理告诉36碳，该品牌在非洲市场的*站就选择了大多数人印象中异常贫穷的津巴布韦。

更多的户储厂商在南非市场遇冷之后，只得放慢扩张措施，选择顺应“新常态”。

“像南非市场一年增进一倍不是常态，非洲其他的户储市场也都需要较长的时间周期来培育，我们不能短时间内把所有的资源全都投入进去，只能精耕细作，一步一步向前走。” 上述市场司理示意。