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导读

壹  ||在资源市场“果链”观点已经走下神坛，而进入4月，立讯周详、歌尔股份、蓝思科技股价最先反弹，对投靠“果链”的舜宇光学科技来说，市值也迎来一个增进空间。

贰  ||iPhone14公布邻近，渠道已经摩拳擦掌。分销商、署理商是苹果重大系统的末尾。署理商张冲对记者示意，已经不少客户来问iPhone14了。

叁  ||  供应链都在盯紧今年的新iPhone。若是今年苹果手艺有显著升级，也会对安卓机形成引领，惠及整个手机的供应链。

距离苹果的秋季公布会尚有2个月，富士康郑州工厂已经最先进入新一代苹果手机的生产周期，一些诸如后壳在内的机构件正在进入缓慢的产能爬坡阶段，预计在8月份迎来整机批量组装。

一位富士康人士先容，从备货、职员、生产设计各方面未看到与往年有较大的区别，也未听说有产量下降的迹象。“若是销售欠好，可能要到12月份才气显著看出来。”

只管距离9月份iPhone14公布尚有2个月的时间，“果链”这个庞大而精妙的传输系统已经运转起来。

记者以投资者身份致电舜宇光学科技董秘，该董秘对记者示意，与“北美大客户”相同希望顺遂，最先劈头介入到新手机订单中。然而，专注手机镜头手艺的舜宇光学科技，是个老牌安卓机供应商，安卓机的减产和动作趋缓，令公司业绩承压，实验切入新客户。

今年4月份，天风国际证券剖析师郭明錤的爆料称，中国主要安卓手机品牌今年已削减约1.7亿部订单，占原2022年出货设计的20%，若是消费者消费信心继续走低，未来几个月订单可能会再次削减。凭证中国信通院宣布的最新数据，5月海内市场手机出货量2080.5万部，同比下降9.4%。

从供应链到经销商，今年上半年智能手机的行情进入旱季，只等下半年苹果的一场“大雨”。

分销商、署理商作为苹果重大系统的末尾，进入7月最先摩拳擦掌。找总代抢货、压资金，期待苹果的公布能给那些大街小巷的手机门店以生气。苹果手机署理商张冲对记者说，市场的冷淡一度令他心生退意，他是靠每年苹果的新机撑下来的。

6月22日，苹果公司收盘价137.64美元，市值2.23万亿反超沙特阿美石油股，重回全球第一。

01、果链动起来

富士康郑州工厂主要承接苹果手机的组装和部门组件的生产。一位来自郑州富士康的人士对记者称，工厂最先生产包罗后壳在内的机构件了。后壳模版总计四个，两大两小，现在日产量只有1000个左右，产能巅峰时能到达20万个。根据往年，产能逐渐爬坡，并在7月尾进入生产岑岭状态，8月最先批量地组装整机，并延续到年终。

工厂也进入了扩招季。该人士所在的事业处最多的时刻能有6、7万左右员工，今年招工节奏很快，也由于先前疫情影响了招工。富士康招聘主要是通过中介招聘派遣工，现在的派费很高，先容一个普工给8000元，要求是工人醒目满三个月。

在该人士看来，今年苹果的备货节点、数目和往年没有显著区别。

Strategy Analytics高级剖析师吴怡雯对记者示意，预计今年全球智能手机市场的出货量今年将下降4%，中国手机市场会有10％以上的同步下滑。Strategy Analytics的无线手机战略总监隋倩示意，在这样的靠山下，我们预计苹果仍将取得正增进，今年全球iPhone的销量2.31亿部，会比去年增添1%。

一些安卓手机的供应链正在“投靠”苹果。

今年舜宇光学科技最大的利好是进入“果链”。公司董秘对记者示意，从2021年最先供货“北美大客户”，现在已经劈头介入到了客户新品的运转中，只管订单量对比公司整个出货量照样较小的部门。

这家国产巨头起源于浙江省宁波市余姚小镇，有三十多年光学积累，揽下大部门安卓手机客户。董秘示意，手机大环境欠好，安卓厂商普遍较守旧，订单减量，也没有动力推进产物升级。这让团体手机镜头的出货增进面临压力。以是，不得不跨出领地“投靠”北美大客户

财报显示，2021年舜宇光学科技手机镜头出货量较去年小幅削减约5.9％至约14.395亿件。

在资源市场“果链”观点已经走下神坛，而进入4月，立讯周详、歌尔股份、蓝思科技股价最先反弹，对投靠“果链”的舜宇光学科技来说，市值也迎来一个增进空间。

其董秘以为，当行情下行时，照样苹果能跑赢大盘。

02、靠苹果赚钱

iPhone14公布邻近，渠道已经摩拳擦掌。

郭明錤在推特发文称，“我的最新考察显示，一些中国分销商/零售商/黄牛必须为 iPhone14支付有史以来最高的预付定金，以确保供应足够”。

分销商、署理商是苹果重大系统的末尾。署理商张冲对记者示意，已经不少客户来问iPhone14了。张冲在环京区域有手机门店，进店客户主要看苹果手机，他在柜台的排布上习惯将苹果放置中央，华为靠后一排，小米、OPPO、vivo其他品牌在最边缘。谈到今年iPhone14销量，张冲比去年信心更足，今年照样会把主要资金压在苹果上。

郭明錤示意，在中国iPhone14的预付定金显著高于iPhone13，在某些区域甚至凌驾一倍，署理商的行为注释，中国市场对iPhone14的需求可能会高于预期。

张冲回忆去年iPhone13进货时，曾有一阵犹豫。每年苹果公布会前后张冲都市找总代抢货，由于店小，总代通常只分给很少的量。署理商直接现货付款，不是押金制。“那时拿货很犹豫，一些老机型还积压在库存，若是这一批货再卖不出去，就很容易资金链断裂”，张冲说。

厥后他庆幸自己拿了这批货，iPhone13公布后两个月，河北店月销上了500台，这是一年多都没见过的数字，虽然火热情景与2019年的排队、抢购无法相比，但对门店而言，是为数不多能收支平衡尚有小赚的月份。

中国手机两年隆冬，张冲的两家门店一直委曲支持。2020年后客户量断崖式下跌，新机公布后，再没有抢购和排队的征象泛起。消费者通常问得多、买的少，有的人提前查渠道价钱来门店砍价，有的去买了二手手机。

03、苹果独秀背后

舜宇光学科技董秘示意，现在市场气氛欠好，安卓厂商的态度普遍守旧，升级产物的动力不大，许多新机订单的产量都在缩减。作为安卓机老牌供应商，舜宇光学科技常与客户相同手机镜头的开发，“当我们问道‘是否确定要做产物升级’、‘展望能卖若干量’时，厂商态度模糊。”

凭证中国信息通讯研究院数据，2022年1-4月，中国海内市场手机总体出货量累计8742.5万部，同比下降30.3%，降幅达5年以来最高。

该董秘示意，通常安卓厂商会观摩苹果新一代手机的创新，从市场反馈来思量是否要跟进。多年来，苹果一直是动员国产市场“温度”的角色，在2018年前后，这个角色曾由华为来肩负，好比华为曾推出“双摄”，其他厂商也最先跟进了“双摄”的研发。

7月 7日，余承东在第十四届中国汽车蓝皮书论坛上称，“若是不是由于美国的介入，对我们的打压，可能全球主要的手机厂家就是华为和苹果。”

在华为受限后，厂商似乎失去了一个“首领”，不知道偏向该怎么走，这种情形下，只剩下苹果站在中央。

供应链都在盯紧今年的新iPhone。若是今年苹果手艺有显著升级，也会对安卓机形成引领，惠及整个手机的供应链。

邻近公布，坊间对新机有众多展望。

市场有新闻称，新iPhone产物将延续后置三摄设计，但像素由多年稳固的1200万，首次提升至4800万。舜宇光学科技董秘称，无法确认该新闻。“果链”通常提前2个月才拿到明确订单，得不到太多信息。

凭证潮电智库数据，从中国市占率来看，在2021年10月，苹果在13刚公布的节点上，市占率到达30%，至年底又小幅回落到18%-21%之间，然则在今年3月，中国经济下滑和疫情封控晦气因素的双重叠加之下，苹果的销量和份额延续下降，回落到低点9.5%，相比之下，这时代国产物牌一起下滑、没有反升。

进入4月，中国手机重新跌回2020年头的低点，所有品牌中苹果i－Phone13系列三款机型销量仍然排在中国的前三。进入6月，苹果在中国618购物节时代有了强劲显示。

吴怡雯示意，6月中国“618购物节”时代，有6成销售收入来自苹果。苹果在“618购物节”上的强劲显示也是一个“晴雨表”。无论从出货量，照样从市场份额的角度而言，都可推断出苹果在中国市场将会进一步扩张。

坊间也有新iPhone减产的听说。

有市场新闻称“苹果正对iPhone14减产10%”，郭明錤示意，该听说与他的考察不符。他展望在2022年下半年i－Phone14组件和EMS划分约为 1亿和9000万部。瑞信亚洲半导体行业研究团队展望，2022年iPhone整体出货量同比增2%。

郭明錤示意，苹果通常不会在推出新机型并确认现实市场需求或反馈之前，调整新机出货量，至少不会调整至两位数的幅度，这时代小幅调整是常见的。

然则，瑞信示意，苹果交货的时间，预计会从第三季度推迟至第四序度，这次延迟较为显著。郭明錤示意，即即是供应链问题导致新iPhone在量产前的出货设计发生重大转变，苹果也只会推迟订单而非削减订单。吴怡雯示意，2022年美元走强，或将使今年 iPhone14系列的公布价钱较往年有所提高。