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北京时刻8月4日清晨，亚马逊（AMZN.US）发布了一份不错的2023财年第二季度财报。

财报数据显现，在到6月30日的2023年第二季度，亚马逊净出售额1344亿美元，同比增加11%，商场预期1316.3亿美元；净赢利67亿美元，同比增加435%，商场预期36亿美元。

在雪球社区以及各报导中，不少称亚马逊此季财务数据为“超预期”“两位数增加”。

海豚投研也剖析指出，本次（2023年Q2亚马逊）赢利超预期的来历仍是零售板块，具体来看，北美零售板块本季完成了32亿美元的运营赢利，运营赢利率现已修正到了3.9%，世界零售板块的赔本也从12.5多亿美元持续缩窄到9亿美元。

但在亮眼的数据背面，伴跟着SHEIN、Temu的攻城略地，亚马逊也正在承压。

一方面，亚马逊难掩中小商家丢失和强敌环伺下，用户增速缺乏的危险，另一方面，相比起Q2财报数据，在跨境商家之间引发更多评论的，是亚马逊或将推出全保管的音讯。

在SHEIN、Temu，乃至包含行将敞开美区商场的TikTok Shop以及蓄力的速卖通等围歼之下，现下亚马逊的境况并不达观。

“亚马逊的中小卖家现在心思都开端向SHEIN、Temu活动了。”资深跨境电商从业者吕方告知燃次元，“有商家在亚马逊不出单，测验在SHEIN清货后，两个月就把囤货清完了。”

据悉，亚马逊美国站*的卖家之一Juvo Plus现已入驻SHEIN Marketplace途径。一起，依据Marketplace Pulse的数据，在美国，已有数千名卖家入驻SHEIN Marketplace途径，其间大部分是亚马逊卖家。

而全保管的音讯却亦真亦假。

“亚马逊在Temu全保管形式，还有SHEIN转做途径的压力下，不少商家传闻亚马逊也要推出全保管。”吕方表明，“但亚马逊做全保管的或许性太低了。”

一是亚马逊自有VC形式（vendor central，供货商直接经过亚马逊销货），不需求再推出全保管，二是亚马逊正深陷美国联邦买卖委员会的“反独占诉讼”，面临被拆分的危机，“更不或许推出冒着被诉独占供应链的危险推出全保管形式了。”吕方剖析道。

重压之下，亚马逊也在想方设法寻求增加。

“7月份登录亚马逊忽然就发现了20%的扣头优惠。”居住在北美的张萍表明，尽管现在仅有亚马逊的自营产品参与优惠，但20%的扣头，亚马逊现已良久没有对用户发放过了，“没想到，继SHEIN和Temu花1美元就能买东西后，亚马逊也总算坐不住要搞补助了。”

除此之外，在财报电话会上，亚马逊CEO Andy Jassy表明，曩昔几个季度亚马逊的本钱减少尽力已开端取得效果，在2022年大规模裁人后，到季度末亚马逊全球职工人数同比下降4%至146万人。

然而在SHEIN、Temu等竞赛者紧追不舍之下，亚马逊重启贱价扣头、操控本钱以作应对，能取得何种效果，尚不得而知。但确认的是，战役才刚刚打响。

中小商家待不住了

现在，大批中小商家正在出逃亚马逊。

作为世界电商途径巨子，商家对亚马逊的重要性不言自喻。在亚马逊的Q2财报中，值得重视的是，在其亮眼的1344亿美元净出售额背面，来自独立商家的产品占网站一切出售额的60%，这一数据改写了有史以来最高记载。而正是近200万的第三方卖家，尤其是中小商家，为亚马逊途径贡献了60%的出售额。

依据财报数据，Q2亚马逊的第三方卖家服务事务营收323.3亿美元，同比大幅增加18%，广告事务营收就达到了107亿美元，同比增加 22%，据Insider Intelligence猜测，亚马逊的在线广告已开展成为这家在线零售商赢利丰盛的事务，其收入约占全球数字广告商场的7.3%，并有望重塑由谷歌和Meta主导的美国在线广告商场。

不过，中小商家们在亚马逊现已待不住了。

“曩昔亚马逊是干流途径，做跨境生意都得做亚马逊。”吕方表明，从2019年在亚马逊开店后，他也从前“月流水千万，纯赢利就有500万元”，那时，“只需选品不错，好好做图做高转化，亚马逊仍是好做的。”

不过，好景不长，曩昔三年期间，吕方作为商家，不只要承当不断上涨的货品往复海运费用，一起还要自己付出一笔不菲的仓储费用。

“2019年刚开端做，我还觉得亚马逊的物流费用高，相比起现在而言，那时的物流费用居然称得上廉价。”吕方苦笑着表明，“卖出一单就赔本，不卖还不会赔本。”终究，吕方仍是退出了亚马逊，开端转做独立站，并留意到了SHEIN、Temu等新的跨境电商途径。

“现在我在Temu上线了两款新品，全保管形式只需求一键加单就能让途径帮我出售。”吕方表明，尽管Temu、SHEIN的用户体量还未追逐上亚马逊，可是用户增速快，“全保管形式给商家带来了很大程度的流量曝光，也不需求额定投入时刻和本钱。”

关于吕方而言，“退让一些赢利空间换流量，仍是值得的。”

和吕方相同，张阳开端测验在Temu、SHEIN等低赢利高流量的新途径“清货”。

“本年3月以来，订单量越来越少，有时一天出不了一单，但广告费却越来越高。”亚马逊商家张阳表明，在Temu、SHEIN等途径的冲击下，他的店肆流量大幅受损，而亚马逊则开端产品主页展现销量，为了在亚马逊“争一个高排位”，进步店肆流量，他不得不加大广告投流，但终究“不算物流费用，一年仅广告投流就花五位数，挣的钱好像全又还给亚马逊了”。

据电子商务情报公司Marketplace Pulse称，自2020年以来，亚马逊配送服务费上涨了30%以上，一起，2016年以来，亚马逊卖家接连六年向途径付出的费用占出售额的百分比逐年增高，2022 年这一份额初次超越 50%。

“亚马逊越来越不好做。”张阳终究挑选在Temu“试试水”，开端，关于Temu，张阳并没有等待，“回本就行。”但令张阳意外的是，“3个月囤货就清光了，再加上新商家的优惠方针，小赚了一笔。”

张阳算了一笔账，在Temu的全保管形式下，他只需求上货和发货，省心省力，可是相同的货在亚马逊，不只需求花钱投流，并且还要专门雇人运营，“人力本钱和广告本钱都不少”，现在，尝到甜头后，张阳开端渐渐将重心倾向了Temu。

据Capterra2022年对亚马逊卖家的查询发现，99%仅在亚马逊上出售的受访卖家方案在 2023年开辟多元化出售途径。明显，物流本钱居高不下、高额广告投流“难认为继”之下，亚马逊中小卖家仍在加快“丢失”。

补助、联手对家，亚马逊慌了？

面临SHEIN、Temu等途径的追逐，亚马逊终究仍是决议打“价格牌”。

前有SHEIN用“5美元一件裙子、2美元一套化装刷”的贱价形式，在2022年下载量超1.7亿次，稳居跨境电商下载第一。后有“用补助换流量”的Temu，现在Temu下载量已超越7000万次，超越了亚马逊和沃尔玛。

面临“舍得一身剐”的对手，亚马逊正堕入“客户丢失-订单丢失-商家丢失”的恶性循环，不得不必补助和贱价“筑高防火墙”。

近期，亚马逊突增的20%优惠券，让不少顾客大喊“亚马逊开端搞补助了”的一起，好像仅仅亚马逊夺回用户的*步。

随后，亚马逊6月底宣告将在8月底撤销“轻小产品方案”，并表明低于10美元的产品将享用新的贱价配送方针，更快的配送速度，“亚马逊仍是对贱价产品着手了。”

关于张阳这样首要运营12-15美元贱价产品的中小卖家而言，参加价格内卷好像已成必定，仅仅，“本来12美元就能享用贱价配送，现在需求自行降价到10美元以下，赢利就更低了。”

而2023年7月，亚马逊在会员primeday更是向顾客推出了不低于20%的扣头，作为价值，“商家的价格有必要低于参考价15%，乃至是20%，这都是从前没有的扣头数额。”

大手笔扣头下，“两天销量翻了4倍多，乃至身边不少朋友没有做扣头的，店肆流量也增加了。”张阳告知燃次元，跟着流量的上升，亚马逊中小商家们如张阳，对亚马逊又从头燃起了决心。

“英国物价飞涨，可是primeday我用15英镑买到了原价24英镑12盒的卫生纸，我直接囤了36盒，太划算了。”现在居住在英国伦敦的阿华兴奋地表明，“比价之后，发现亚马逊的价格最合适，并且服务也好一些，反应更及时。”这也让阿华更等待接下来亚马逊的夏天促销了。

此外，早在2023年3月，亚马逊将与老对手Shopify（独立站形式的跨境电商途径）协作的音讯也迅速传播，“亚马逊的独立站项目Buy With Prime好像或许与Shopify达到某种协作。”吕方告知燃次元，“假如协作达到，本来的亚马逊卖家就有了更多的出售途径，并且也能取得更多客户，对卖家来说，是很大的利好音讯。”

一起，为了提高顾客体会，亚马逊亦亮出了“科技牌”。

4月，亚马逊云科技 (AWS) 发布多款AIGC产品，包含生成式AI服务Amazon Bedrock、AI大模型 Titan (泰坦) 、软件开发工具Amazon CodeWhisperer 等。

依据Q2财报，亚马逊营收数据的增加与AWS密切相关，因为推出了更先进的机器学习模型，广告商们即亚马逊商家，可以以*性价比吸引到高度相关的用户。而在2023年primeday期间，亚马逊运用Amazon SageMaker练习机器学习模型，猜测了超越1亿笔买卖所需的拣货操作时刻。

亚马逊CEO Andy Jassy亦在电话会着重亚马逊内部的每块事务都方案施行生成式AI运用，尤其在客户服务和减少本钱方面，并表明亚马逊方案到2023年现金投入超越500亿美元。

亚马逊何认为继？

不过，无法迎战之下，亚马逊好像收效甚微。

以2023年度亚马逊力推的primeday大促为例，这项从2015年开端的会员活动，其首要意图在于拉新，而依据商场研讨公司Consumer Intelligence Research Partners的数据，到3月，美国的亚马逊购物者中有约1.67亿人具有Prime会员，与上年同期相等。明显，亚马逊对7月的primeday大促寄予厚望。

值得玩味的是，亚马逊并未发布本次primeday的拉新效果，亦未发布具体的财务指标，只发布了关于最畅销产品的信息。

而依据Adobe计算，美国顾客在primeday期间消费额达127亿美元，同比增加6.1%，但低于预期的9.5%。一起，从前以高价电子产品大促为主的primeday，不少顾客却更倾向于囤积日子必需品，如食物杂货等，在挑选付款方法时，不少顾客亦挑选运用“先买后付”的服务，这亦反映了亚马逊长时刻服务的客群们更为审慎的消费情绪。

“曾经在亚马逊买东西，日子用品几乎是不比价的，现在，我会一起比照Temu、SHEIN、亚马逊等等几家的价格，只选*的。”日子在美国加州的Alina表明，尽管过着规范的中产日子，但跟着通货膨胀加重，“钱包不断缩水，有价格低质量好的东西，还挑什么途径呢？”

关于Alina来说，关于日常囤货的卫生纸、宠物粮食等日常日子必需品，她更倾向于挑选价格更低的Temu、SHEIN等新途径，“美中缺乏的便是，这些途径物流时刻往往更长，一般Temu至少需求3-5天，SHEIN相对而言速度更快。”

具有仓储优势的亚马逊，现在Alina只要在购买急需的电子用品或需求更完善退换货服务的家具时，才会运用。

明显，亚马逊的顾客们现已变了，并用他们的钱包投了票。

据第三方数据计算显现，以往亚马逊在美国在线零售商场的占有率约为42%，而在2022年该数字下滑至37%。而与颇显疲态的亚马逊构成比照的，是竞赛者们的紧追不舍。

据YipitData数据显现，Temu在4、5月GMV别离达到了6亿美元和6.35亿美元（约合人民币45.6亿元），并有望完成年度100亿美元的GMV方针。而为了补偿“物流”下风，有音讯称，Temu现已发动海外仓建造，方案在美国东部和西部各建一个，现在部分供应链和仓储人员现已预备就位。

2023年，SHEIN的用户数量在曩昔6个月内翻了一番，从100万增至200万。5月6日SHEIN正面“刚上”亚马逊，宣告在美国上线途径形式，“新入驻的店肆前三个月免佣钱，途径代运营，大手笔流量扶持。”吕方弥补道。

此外，在东南亚商场开展迅速的TikTok Shop，也正测验用“爱好电商”撬动欧美商场，现在Tik Tok已在英国商场测验App内商城版块。而阿里也步步紧逼，继速卖通4月落地全保管事务后，菜鸟世界的达拉斯和芝加哥分拨中心正式启用，加上此前投入运营的洛杉矶、纽约、迈阿密分拨中心，菜鸟美国分拨中心已增至5个。

亚马逊的“物流”优势好像也将不保。

竞赛者们正用贱价撬动亚马逊的客户，并用贱价带来的客流构成对中小商家的“虹吸效应”。

不过，在充沛竞赛的跨境电商商场，跟着单一途径流量见顶，跨境商家们脱节“亚马逊依赖症”，寻求更多的销货途径已是必定趋势，“现在跨境电商的抢夺，终究导向的是供应链的抢夺，谁能具有更优质的供应链，就能产出价格更低，质量更好的产品，终究成为流量赢家。”吕方直言。

Q2数据从必定程度上给了商场决心，但“守擂”的亚马逊后续战绩怎么，还需拭目而待。

参考文献：

《零售腰杆挺硬，亚马逊又牛气了》，来历：海豚投研；

《亚马逊第二季度财报云事务体现亮眼，持续押注AI基础设施》，来历：汹涌新闻。

*文中张阳、吕方、Alina、阿华、张萍等均为化名。

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