中阳期货官网

失望，成了特斯拉本周投资者日流动的主要要害词。

就整场流动来看，2.5万美元低价新车、完全自动驾驶、HW4.0芯片以及4680电池，这些行业为之关注的新产物、手艺希望一项都没提到，以至于特斯拉市值在这一流动时代蒸发了2048亿元，近两日其股价一度跌超6%。

取而代之的，则是特斯拉CEO埃隆·马斯克对于特斯拉、以及地球未来的展望，也就是所谓的宏图第三篇章——让地球走向完全可延续能源之路。

总结来说，要实现马斯克口中“一个完全清洁可延续的地球”，需要杀青的条件可量化为：240TWh的储能装备、每年生产30TW的可延续能源、将30万平方公里的土地用于基建（不到地球总面积0.2%）、大规模普及电动汽车、接纳氢气等清洁能源作为主要能源供应等等。

特斯拉宏图篇章，截图自投资者日直播

当马斯克向投资人们画完这张“雄伟蓝图”后，他也向台下的“金主”们伸出了要钱的手——要实现这些需要投资10万亿美元，“我希望在座的都是地球投资者。”

这一场景，在业内看来，马斯克把原本的新产物公布会，硬生生的酿成了一场“画饼”式的项目路演。投资人、民众及行业人士会对此失望，也在情理之中。

但就在马斯克画的大饼中，着实也隐藏了他的新野心。

新能源汽车，作为特斯拉的主要营业，马斯克为此营业提出了他的新设计——通过下一代汽车平台，以实现集成化的组装，从而在降低工厂占地面积及成本，提高生产效率。

这一动作，就意味着特斯拉今后的成本会进一步降低，响应地提高毛利率，进而提升自身的盈利能力和规模。基于这一靠山，特斯拉未来为了提升销量，很也许率还会扛起降价“镰刀”，向整个新能源汽车行业挥去，与比亚迪等车企抢夺用户。

除了想与车企抢生意之外，马斯克还把矛头瞄向了储能、充电桩、人工智能等行业。好比特斯拉已准备向所有新能源汽车品牌开放充电桩服务，进而抢占充电桩市场份额；马斯克甚至示意要研发烧泵手艺，以便在未来取代家庭及工厂的空调系统。

现在，无论是新能源汽车行业、照样储能、充电桩行业都已进入加倍猛烈的竞争中，因此马斯克的这些新野心能否实时温顺遂落地，将成为特斯拉能否在这些行业中占有优势的要害因素。

低价车虽未公布，

但抢份额的野心显露无疑

低价版新车型虽然没有亮相，但特斯拉在车辆营业上的新动作，同样值得关注。

先容汽车营业环节一最先，马斯克示意未来特斯拉会力争简化车辆结构，让整车车型的重量削减12%，同时实现每45秒生产一辆汽车、单车制造成本也可以实现下降1000美元。而要实现这一目的，则需要新一代车型平台的支持。

根据特斯拉先容，新一代车型平台通过统一接纳更轻盈的48v的低压系统，简化线束漫衍、削减线束数目，削减控制器数目，削减75%的碳化硅晶体管等，来实现减重目的。

为了进一步降低车内电子装备的庞大性，特斯拉还宣布，其下一代车型平台中的永磁电机将完全不使用稀土质料。现在美国稀土供应不足、主要依赖入口，且稀土价钱不低，据财联社报道，稀土质料在电机成本中约占3成以上，是*的部门。

稀土元素的舍去，也会提高特斯拉对其供应链的整合控制，降低生产成本。特斯拉称，在提高传统系统效率的基础上，2017-2022年时代新Model 3驱动模块的稀土使用量已被削减了25%，现有电机中，三种稀土元素划分使用了500g、10g和10g。

生产工艺方面，特斯拉则开创了新的作业流程，将原先冲压、焊装、涂装、总装这四个工艺流程打散重组。

简朴说，在特斯拉CTC电池底盘压铸一体化手艺的基础上，工厂得以将车辆分为前部、后部、车底（电池）、左右侧面和“四门两盖”这几个模块，前三个模块可直接组装，后两则需要冲压和涂装，划分走两套生产流程。这两条流程完全可以同时“并行式”举行。

当未来工厂加入更多的机械人辅助，这两条生产流程可以得以更有用率的举行，进而加速单车生产的节奏。简而概之，特斯拉想让汽车组装酿成一个由（机械人）拼乐高似的环节，以削减40%的工厂占地面积，进而削减50%的生产成本。

特斯拉的创新拼装流程，截图自投资者日直播

为了让投资人对此设计信服，特斯拉还宣布了加倍细节的效率数字：停止2022年，Model 3的电驱单元累计减重 20%，中控屏也乐成减重12%，能耗也降低了33%，整体降本跨越30%。

值得注重的是，特斯拉此番关于极简、*规模化生产工艺的先容和强调，发生在2023年消费者购车需求相对疲软、而其他新能源玩家最先新一轮镌汰赛的靠山下。

特斯拉的态度显而易见——以前是供应影响销量，而产能跟上后，特斯拉会进一步增强自身在行业中的优势职位。

通过新车型平台的结构，特斯拉不仅有可能在未来稳住现已超出20%的毛利率，尚有可能进一步提升。与此同时，该品牌也在成本降低的基础上，有能力在未来继续降低已上市产物的售价，进而让整个新能源汽车行业再次被卷入全球的价钱战中。

以特斯拉Model 3为例，该款车在已往4年里从32.8万元降至22.99万元；2023年伊始高达3.6万元的降价，则直接把特斯拉汽车的购入门槛拉低至20万元上下的关口。海内主打10-20万元价位B级车赛道的新能源车企，如比亚迪、小鹏等车企均已受到打击。

即便没有空间实现降价，基于这一新车型平台，特斯拉在未来很有可能会直接推出售价2.5万美元左右的新款车，进而在15-20万元的中低端市场中与小鹏、比亚迪和奇瑞等车企的产物正面抗衡。

除了在产物、生产和成本方面抢车企的生意之外，对于现在众多车企已下场结构的充电桩行业，特斯拉也不想错过。

上月，据华尔街日报报道，马斯克宣布位于北美市场所有7500个特斯拉充电站，预计将于明年底前所有对外开放，供市场上所有电动车品牌使用。

特斯拉超充桩在美国的漫衍情形，图源特斯拉官网

而在本次投资者日上，马斯克先容了最新的希望。停止上月尾，其在澳大利亚和美国向其他电动品牌车辆开放了首批10个超级充电站；在欧洲，该品牌50%的超级充电桩向所有品牌电动车开放；在中国，该设计也已进入调试阶段。

这一希望宣布后，在业内看来会对小鹏、广汽埃安和比亚迪等众多新能源车企发生威胁。由于特斯拉的充电桩已出现一定的规模，现在，特斯拉在北美市场已结构了约7500座充电站，在中国市场也跨越了1500座。

相较之下，作为在海内最早结构超充桩的小鹏，停止本月1日，自营的充电站在海内只有1018座。

在这样的差距下，当特斯拉这些充电网络所有铺开后，或许会泛起这样一个征象——许多充不上电的新能源车企，就会去使用特斯拉的充电网络。在这一动作下，特斯拉不仅完成了自身品牌的宣传，同时也有可能会吸引许多非品牌消费者成为自身品牌的用户。

就此来看，在汽车营业板块，马斯克虽然让部门投资人失望了，但他对于抢新能源汽车行业市场份额的野心照样显露无疑。而这样的野心，马斯克还想在其他行业中落地。

锂矿、机械人和自动驾驶，

马斯克都想要

特斯拉呼吁人人拥抱太阳能、并强调对大型储能装备的需求，这一光储连系的理念，既解决了能源的清洁性、也填补了其不稳固性。在马斯克看来，化石能源对环境造成了伟大肩负，以化石燃料为主体的经济生长已不能延续，应该被彻底摒弃。

对此，特斯拉提出了“光储连系”的设计——结构漫衍式能源，改变发电厂发电、用户购电的传统谋划模式。简朴说，用户购置特斯拉的产物（电动汽车及充电桩）、以及太阳能电池板，就可以让车、家庭酿成一个个“虚拟电厂”，让用户直接介入到都会电力供应网络中。

与此同时，特斯拉的储能营业和太阳能营业也在延续开展中，其储能产物Megapack已更新至第六代产物。据其先容，现在Megapack在工业场景和住宅场景的部署量级已到达16000MWh。

与节能、储能营业亲热相关的，是动力电池营业。特斯拉在投资者日上透露的是，现在特斯拉位于内华达州的电池厂，每年可生产约37000MWh的电池，这足以支持特斯拉电动汽车约莫35%的电池需求。特斯拉希望该电池厂能以每年100000MWh的速率提升自身的电池制造能力。

为了实现这个目的，特斯拉需要从更上游处寻找突破——在原生锂资源有限、电池接纳手艺尚未成熟的靠山下，马斯克于投资者日上重申了提高锂元素提纯产能的需要性。

提锂手艺大多同锂矿资源一起，掌握在上游锂业公司手里，海内代表企业如赣锋锂业、天齐锂业、盐湖股份等。近两年随着在电动汽车产业链从上到下——锂业公司、电池企业、整车厂商，都专一竞购锂矿、以稳固锂价飙升时自身利益不受影响。

特斯拉有同样的设计，在投资者日上该品牌宣布德州锂矿精炼厂破土动工这一新闻，意味着特斯拉未来会直接掌握锂矿资源、提取质料、自己生产电池。这和特斯拉一向以来强调深入Tier 2级别治理、高度垂直整合的目的相相符。

早在2020年，特斯拉便果然了自家研发的锂萃取工艺。差异于传统的从卤水中提取锂，特斯拉开创了一种“从粘土矿物中选择性提取锂”的工艺，可使用食用盐从矿石中提取锂的工艺，该锂提取工艺可将相关成本降低30%。

若是特斯拉德州锂厂将这一工艺投入量产，那就绕开了赣锋锂业等善于的盐湖提锂工艺，属于直接向上游电池原质料商提议正面挑战。而随着特斯拉控制锂矿资源，也不能制止的也会向宁德时代等电池厂商提议进攻。

自动驾驶方面，一直都是特斯拉拿来讲故事的营业之一。在本次投资者日上，特斯拉强调了视觉系统（而非激光雷达）这一底层架构，并以时间为单元建模回复场景，接纳高度自动的数据标注。

早在去年的“AI Day”上，马斯克就已先容了特斯拉在数据标注和数据训练上的希望，依附这一手艺特斯拉可以实现更快速率的机械学习和算法迭代，一度被业内视为会对海内诸多自动驾驶企业发生一定的挑战。

机械人营业，是特斯拉在聚集汽车、自动驾驶和能源等营业的实力后延伸出的另一触角。

Optimus机械人，截图自觉布会直播

马斯克示意，Optimus机械人的制造可直接延续用于汽车的部件和手艺，包罗电器电子架构、电池包、马达等等。定位上，特斯拉机械人则和自动驾驶FSD系统一样，更注重与现实天下的交互，是“real-world AI”，与ChatGPT有本质差异。

马斯克同时以为，特斯拉机械人的高度自研，是现在特斯拉优先级最高的项目。他希望以“远低于汽车”的量产成本，生产出与人类相同数目、甚至跨越的人形机械人。

基于马斯克在机械人项目上的高度重视和认可，在业内看来这一营业或许会在未来与一些同样做机械人营业的企业发生威胁。

其中，小米、优必选为主要的代表。前者在去年8月，公布了旗下*人形机械人“CyberOne（铁大）”，但距今已已往了半年之久，小米的机械人项目还和其“造车”计一致样隐秘不明。

而优必选作为较早涉及、押注人形机械人的企业，近些年却被曝出耐久处于高投入、高亏损、现金净流出的状态。据其招股书披露，优必选在2021年终的资产欠债杠杆比率到达111.2%，很有可能已无法支持起机械人项目。

基于这些信息来判断，在业内看来特斯拉的机械人或许会在未来比小米和优必选的产物率先量产，以便提前抢占这一细分市场的份额。

从以上内容来看，马斯克的野心不仅想进一步抢占新能源汽车行业的份额，同时也觊觎锂矿、动力电池、人形机械人等行业的蛋糕。但马斯克想要实现这些野心，并不容易。

想要抢夺多行业生意的野心，能实现吗？

10万亿美元，很洪水平上会成为马斯克实现自己新野心的伟大“门槛”。

如上文所述，就在本次投资者日召开的同时，特斯拉的股价和市值都有差异水平的下滑和稀释，这背后就体现出了投资人们对此流动的失望之情。在这一靠山下，马斯克想让投资人为自己的野心“买单”，或许并不容易。

若是拿不到投资人的钱，马斯克就得从自身来想设施——特斯拉及其马斯克旗下其他公司的现金贮备中拿走一部门钱。以特斯拉为例，该品牌2022年整年实现净利润为126亿美元，同比2021年增进了一倍以上。

特斯拉现在虽然已经实现了盈利，但马斯克想要用该企业的钱来支持起他的野心，可谓是“杯水车薪”，究竟特斯拉未来的生长还需要较大的现金贮备支持，即便所有拿出来，要凑够10万亿美元，也许也需要100万年的时间。

因此在资金这一门槛上，马斯克就会遇到较大的不确定性。除此之外，马斯克想要抢新能源汽车、动力电池等行业的蛋糕，在手艺等方面也不现实。

以特斯拉新车型平台为例。虽然特斯拉宣称要在车型上使用无需稀土的交流感应电机，但最终Model 3上市时照样选择了永磁直流电机，并推广至其他车型。

一方面，交流感应电机存在扭矩密度和功率密度低、体积较大等瑕玷；另一方面，据财联社报道，数位新能源车企手艺部卖力人示意，从综合性能来看，现在若是不用稀土，势必会影响新能源汽车整车续航。

这就意味着，特斯拉的新车型平台有可能无法在近些年实现落地，更不要说与“蔚小理”、比亚迪等车企抢市场了。究竟现在整个新能源汽车行业已进入到加倍猛烈的镌汰赛中，无法实时推出新平台和新产物，就无法保证能在这样的战场中占有优势。

自动驾驶，成为与特斯拉产物深度绑定的营业之一。但就近些年的情形来看，却一直面临着与日俱增的伟大羁系压力。近期，美国国家公路交通平安治理局 (NHTSA) 甚至要求特斯拉暂停在北美区域激活新的FSD测试版软件，缘故原由是存在黄灯通行的平安隐患。这一细节“缺陷”预计将影响到36万多名车主。

基于此，无论是消费者、照样业内人士以及政府机构，对于特斯拉自动驾驶方面的能力都处于不认可和嫌疑的态度中，完全自动驾驶落地的时间也并不能知，因此特斯拉想要对自动驾驶行业发生威胁，属实很难。

在超充网络的推广上，特斯拉则会晤临统一接口、统一汽车快速充电尺度的挑战，很难能实现凭自身实力，来统治这一行业的目的。连线出行曾在《》一文中举行过详细论述。

类似的逆境也泛起在特斯拉能源营业中。特斯拉将全球储能容量扩大至240TWh的设计，需要重度依赖另一种金属元素——镍。虽然马斯克声称，镍在全球储量异常伟大、“完万能做到”，但其镍矿开采进度和电池生产设计却迟迟不见落地。

早在2022年，CNBC便报道称，特斯拉和印尼的镍矿开采企业签署了价值50亿美元的条约，特斯拉的下一座超级工厂或即落地印尼。2023年2月，路透社报道又进一步指出，印尼政府已为特斯拉在地建厂提供了包罗税收减免、电车购置津贴和镍矿开采等在内的系列激励措施。不外，特斯拉这一工厂还未有新的希望。

在印尼之前，马斯克曾出于钢铁资源厚实的考量，设计在印度建厂。然而在履历长达2年的考察和谈判之后，他照样放弃了。印度自己孱弱的新能源汽车供应链、仅1%的新能源汽车渗透率和数目希罕的充电基础设施，或许会让特斯拉面临更高的生产成本和更狭窄的电车市场。

综上剖析，可以看到马斯克想要重新能源汽车、动力电池、自动驾驶等诸多行业中抢蛋糕，甚至实现他口中“让地球走向完全可延续能源之路”的目的，还需要解决诸多的挑战和难题。

这其中，最难的或许就是让所有人信托他这一切的设计，而他想要做到这点也不难，只要实事求是地落地一些营业和动作，而不是在一切都没有时就凭空“画饼”。